戴姆勒提告帝寶，成為台灣汽車零組件產業能否生存指標，不過有趣的是，向來居歐盟中專利數量與研發創新大國的德國，也在去年底轉向通過維修免責的立法，原因是副廠件「基本上與汽車設計創新沒有太大關連」，讓戴姆勒提告的正當性大大降低。 全世界目前有超過20個國家導入「維修免責條款」，儼然成為國際趨勢，例如與台灣同為汽車維修零件外銷大國的義大利、西班牙，亞洲則有新加坡、馬來西亞、香港等，澳洲為保護消費者，更於2003年就已立法。美國國會於今年6月提出SMART Act（汽車運輸維修省錢法案） 修法草案，美國總統拜登更簽署行政命令，要求FTC（聯邦貿易委員會）在適當且適法規則下，以法律針對第三方修理或自行修理物品的不公平競爭作限制，包括美國各地正積極倡議的維修權。 這波修法浪潮中，最具指標的是德國，除德國汽車工業發達，有龐大的原廠勢力，向來在維修免責這塊「一吋不讓」，也與歐盟其他國家步調不太一致，但去年底也順應趨勢，正式通過UWG（不正當競爭防制法）修法，將註冊的設計保護開放適用維修免責。 德國保險產業組織統計，因原廠長年壟斷售後維修市場，德國歷年維修零件漲價幅度遠高於通膨指數，不對等現象亟待解決。修法後排除對這類零部件的外觀設計保護，但副廠也要明確告知來源，不能「副廠當原廠賣」，讓消費者可在眾多產品中自由選擇。 業界認為，在美國、德國等汽車大國，均以維修免責立法阻絕原廠濫告後，台灣若不能儘速完成立法，將成為「濫訟之地」，等於變相鼓勵原廠來台提告，但台灣汽車零組件外銷規模龐大、就業人口眾多，比任何國家都更需要立法保護，避免成為待宰肥羊。

 

紅鏈出包 牽動蘋果表供貨

市場傳出，紅色供應鏈指標廠立訊因產品不合格，遭客戶要求退款並賠償，甚至大量裁員，立訊雖出面澄清否認，但據了解，此次立訊「出包」的產品，是蘋果最新款Apple Watch S7。立訊是Apple Watch S7最大組裝廠，此次出包，牽動新Apple Watch上市供貨量。這是紅色供應鏈首樁「吃蘋果」踢鐵板的案例。立訊是Apple Watch S7最大組裝廠，訂單份額達四成以上，立訊在新品問世前遭蘋果「打槍」，業界譁然。法人關注，蘋果為確保供貨狀況順利，是否順勢擴大對第二及第三組裝廠鴻海、仁寶釋單，以及對宣德等「立訊概念股」的影響。
法人認為，若蘋果緊急對台廠追加訂單，以鴻海受惠最大，惟鴻海向來不評論訂單與單一客戶動態。市場普遍預期，蘋果將在9月舉辦新品發表會，屆時不僅將端出新iPhone，Apple Watch S7也可望同台亮相。陸媒報導，市場近期傳出立訊嘉善廠因產品不合格，被客戶要求退貨和賠款，公司正大量裁員等利空傳聞，對此，立訊昨日澄清，相關情況不屬實。立訊表示，量產過程中個別廠區因上、下游供應商供料問題所導致的臨時性調整，為維護員工利益，保證員工正常上班，公司將優先安排現有產品線受影響人員支援公司其他廠區，屬正常工作安排。業界盛傳，蘋果今年更改Apple Watch表面設計，取消原本圓潤邊框設計，改成類似iPhone 12的方正設計，以因應外型的更動，螢幕邊框相較上代機型更窄，導致組裝難度更高。業界人士透露，早在今年7月下旬就傳出立訊Apple Watch S7沒通過蘋果驗證，主因新手表邊框及OLED機構件設計有誤。消息人士指出，立訊確實沒通過Apple Watch S7試產導入量產服務（NPI）階段，但沒有罰款或退貨問題，目前蘋果針對該產品已進行重新設計。
 

助台廠在後疫情時代拓展商機，貿協打造2大平台，整合國際多元數據資料庫，協助企業查找產品最新進出口情勢及逾8000檔展覽動態，掌握不同產業動向，擬定行銷策略。貿協表示，疫情在全球蔓延已長達一段時間，許多企業啟動數位轉型，而貿協打造2大平台，整合國際多元數據資料庫，分別是iTrade全球貿易大數據平台及TSP海外參展決策輔助平台。iTrade全球貿易大數據平台共有產品、產業、市場與關稅4大查詢功能，以「產品」功能為例，企業可查找相關產品的進出口貿易情勢，也可從額度、占比、成長率及趨勢分析等數據指標了解市場貿易全貌。貿協說明，企業也能從「產業」功能掌握不同產業動向，並從「關稅」功能了解台灣產品的出口優勢，進而擬定行銷策略。TSP海外參展決策輔助平台則與海外38家國際展覽公司合作，提供逾8000檔線上與實體的展覽資訊，頁面採一站式的視覺化網頁，企業可比較、收藏展覽資訊。貿協舉例，企業可根據輸入的關鍵字搜尋結果，找到各區域展覽熱點分布及詳細展覽資訊，其中，展覽排名可協助業者了解參觀人數、參展廠商規模、海內外人數比例等，透過大數據搜集，讓業者進行參展評估。貿協進一步指出，TSP也開發英文網，極力推廣海內外跨業結盟，帶動更多海外用戶使用與曝光，未來將持續整合海內外資源能量，持續提供更多數位貿易服務，助攻台廠在全世界拓展商機。

 

iPhone新機即將上檔，代工雙雄鴻海和和碩也上緊發條，搶人大作戰攻勢一波比一波猛烈，鴻海鄭州廠瞄準20萬員工缺額，祭出派遣工留任政策，獎金上看人民幣1.1萬元，和碩上海昌碩廠則於8月2日拋出鳳還巢計畫，向離職員工大拋媚眼。據外媒Frontpagetech最新爆料指出，全新iPhone 13系列機款很可能會選在美國時間9月14日發表，至於新機開放預購的時點將落在當周的星期五，也就是9月17日。由於新品上市在即，再加上供應鏈端傳來消息，直指新款iPhone 13所搭載的A15處理器由台積電獨家代工，光今年8至12月間擬生產的A15處理器數量就超過1億顆，也就是說新iPhone初期備貨量將超過1億支，比7月投資機構預估的9,500萬支，還要再多出5％。客戶拉貨量放大，也讓代工雙雄備戰壓力倍增，搶人成了當前要計，至於缺口有多大？據鴻海外富士康鄭州廠區副總經理王雪表示，截至9月底前員工增額需求仍上看20萬人，才能滿足生產需求。為搶工，鴻海鄭州廠既有的合夥人計畫持續加碼，只要求職者入職滿一個月，介紹人就可以拿到人民幣1,200元獎金，就連求職者也有錢拿，只要在職滿90天且有效出勤日達55天，也會給予人民幣8,500～9,500元的返費。此外，在職滿30及90日，還會各自發放一次人民幣2,000元的疫情交通補貼，也就是說8月15日後面試通過，且在職超出90天、有效出勤天數滿55天的新員工，就有機會拿到人民幣1.27萬元的獎金。除了既有的招募管道外，鄭州廠也針對到期的派遣工推出「派遣工留任政策」，獎金最高上看人民幣1.1萬元。和碩昌碩則於8月2日啟動「鳳還巢計畫」，向去年7月至今年5月間離職、年資達60天的老員工招手，除開出可享有含加班費及其他津貼獎金共計人民幣2,590元工資福利條件外，崗位符合在線年資獎金支付條件的員工還可以將先前任職期間的計薪月數併入計算，最高每月還可多領人民幣400元的在線年資加給。
 

交通部已在8月中旬最新修訂通過的「無線電頻率供應計畫」，決定釋出低軌道衛星及同步衛星頻譜，正式啟動衛星頻譜執照釋出加速計畫，並預定2022年發出國內首張低軌道／同步衛星頻譜執照，同時將開放國際衛星業者與國內拿到28GHz頻段的電信公司合作，加上台灣5G基地站2022年有望達到人口涵蓋9成左右，屆時將大大提升國際衛星從太空打到地面的通訊品質，三大利多助陣，將唱旺台廠低軌道衛星供應鏈商機。業者分析指出，Space X全球衛星發射覆蓋率目前僅15％，意味著後續衛星發射所帶動的設備採購商機仍相當驚人，Starlink此時選擇與中華電信合作，將台灣納入Starlink亞太市場優先合作的國家，有助於拉抬台廠供貨機會。而全球行動及有線電視寬頻網路覆蓋雖已相當綿密，然仍有近一半人口無法使用寬頻網路，偏遠山區、沙漠等地區都為衛星通訊帶來發展機會。除了SpaceX計畫在2027年達到12,000枚衛星發射規模、目前約仍有1萬枚左右的衛星待發射之外，Google、微軟創辦人比爾蓋茲投資成立Kymeta，臉書、波音、美國Aerkomm等業者亦相繼搶進衛星市場，Starlink率先來台探路後，可望帶動其它業者相繼跟進，為台廠太空供應鏈帶來新的供貨商機。至於Starlink亞太市場選擇優先進入台灣，業者認為，關鍵不只搶攻台灣客戶，而是著眼於中美情勢改變後，亞太通訊樞紐中心的地位正從香港移轉到台灣等其它地區，而台灣銜接北亞及東南亞的戰略地位，不僅有可能成為亞太地區海纜中心，亦將在亞太低軌道衛星市場扮演關鍵地位，Starlink的選擇主要著眼於從台灣放眼亞太市場版圖。業者分析，低軌道衛星相關產業鏈包括碟型天線、地面接收站等衛星訊號地面設備、移動式接收器，以及訊號收發器、印刷電路板 、銅箔基板、功率放大器（PA）、射頻（RF）、Wi-Fi路由器 、電源供應器等零組件設備，剛好都是台廠的強項。整體來看，台灣約有80家太空產業相關廠商，主要供應商包括金寶、台揚、啟碁、華通、宏觀、騰 輝、同欣科、仲琦、公準、昇貿、昇達科、台光電等業者，台廠在整體衛星市場產值占比近5成的地面接收設備相較比較成熟，多家台廠並已打入Space X計畫的供應鏈。Morgan Stanley預估，全球太空產業規模將由2020年的3,500億美元成長至2040年的1兆美元，美國衛星產業協會（SIA）預估全球衛星市場規模將於2022年達到約5,500億美元，2027年成長至8,200億美元左右。
 

大陸就業市場正面臨「就業難」和「招工難」雙重夾擊。大陸發改委指出，「結構性就業矛盾」將成為大陸就業的主要問題，為此研擬出「十四五就業促進規劃」，著重人力資源市場的職業培訓和就業服務。陸媒引述大陸發改委副秘書長高杲30日表示，大陸當前的「就業難」主要體現在產業轉型升級的背景下，部分勞動者知識技能不能適應現代產業的變化，再加上老齡化趨勢也使大齡勞動者數量增多，就業難度加大。與此同時，大陸東部沿海地區進出口貿易服務的行業，技術工人短缺情況明顯，造成「招工難」現象。數據顯示，目前大陸技能人才的總量占比雖不斷提高，但與龐大的勞動力人口結構來看，仍維持不到30％的偏低狀態，相較於德國和日本等製造業強國，技能人才的總量占比約可達70～80％。高杲指出，大陸預計「十四五」時期技術進步和產業轉型升級步伐會進一步加快，對勞動者的技能素質要求更高，尤其是高級勞動力短缺的結構性矛盾可能會更加尖銳。華爾街日報引述東莞的亞洲鞋業協會秘書長李鵬表示，隨Delta新冠變種病毒席捲亞洲國家，外國訂單紛紛轉移至大陸工廠，許多生產商因此透過加薪招聘更多員工，然而招工困難，使得廠商陷入是否接新訂單的兩難。
廣州一家化妝品工廠也遇上招工瓶頸，眼看市場需求不斷上升，規模約50人的工廠至今卻未能擴大生產規模。工廠負責人表示，該廠開出的時薪高於市場平均，還另提供免費食宿，但是前往應聘的年輕人卻寥寥無幾。如今工廠還有原物料價格上漲的壓力，公司已無力再提高人力薪資。渣打銀行經濟學家丁爽指出，在大陸就業市場中，年輕人普遍已不再願意從事任何類型的艱苦工作，他們對於工作的收穫有更高的期望，也願意花更長時間等待。大陸人社部副部長李忠指出，緩解大陸結構性就業矛盾的關鍵在職業培訓，要持續大規模、多層次進行職業培訓，以改善勞動力的品質。
 

美國對華為祭出實體清單，導致美企被迫暫停與華為業務往來，甚至在去年5月進一步制裁，只要是出貨含有美國技術的半導體產品與服務給華為，都要經過美國政府審查通過才能放行，讓台積電確定斷供，華為坦承，台積電5奈米製程的麒麟9000成絕版晶片。對此，調研機構拆解華為3月新款Mate 40E，發現陸產零組件比重升高，美國產品比重提高至5.2％。據《日經新聞》報導，調研機構Fomalhaut Techno Solutions拆解華為2021年3月在大陸發售的5G 智慧機「Mate40E」，來分辨採用的零組件從哪家公司出來，並依照國家地區分類計算比重。其中發現，美國制裁影響下，華為手機的零組件供應大陸比重大增，但關鍵晶片仍依賴美國產品，其中美國產品比重從舊款的2.6％升至5.2％。報告分析，Mate40E零組件總額367美元，與舊款機種類一樣，其中大陸零組件比重來到56.6％，較 2019 年 9 月發售的「Mate30」30％高出將近1倍。Mate40E採用的零組件，包括採用京東方的OLED面板取代南韓三星顯示器，成本約95美元，占整體價格約3成，帶動整體金額與比重明顯拉抬。處理器則是搭載華為旗下子公司海思半導體所開發、台積電代工生產的「麒麟 990E」，採用台積電7奈米製程EUV技術，舊款機種也採用該款晶片。至於天線轉換開關、電源管理晶片也是採用海思產品，其他包括指紋感應器、電池，則是採用大陸產品。Fomalhaut Techno Solutions總監柏尾南壯指出，華為在美國禁令前就努力提高大陸產品比重，但主要晶片卻從舊機種的2.6％提高到5.2%，種類從2種增加至6種。美國則是沒有任何產品運用在5G，其中主要晶片之一的數位訊號處理器採用高通、4G晶片採用科沃，這些都是華為在禁令出現前就建立的庫存。至於華為於今年7月發布的P50系列手機僅有4G功能，顯示華為5G晶片恐怕已經耗盡。總體來看，日本產品達15.9％、位居第二，但從過去的24.5％下滑，記憶體晶片則是從鎧俠換至三星。SONY提供CMOS，另外村田製作所、TDK、太陽誘電、旭化成等也提供多項產品。
 

全球智慧機2022年出貨量上看14億支、年增6％，富邦投顧指出，智慧型手機明年仍微幅成長，其中，5G智慧機出貨量占到7億支，滲透率達五成，並以小米爬升到全球出貨第二名，聯發科與高通爭奪Android陣營5G應用處理器最多出貨量地位。海通國際證券電子研究主管蒲得宇對小米前景更為樂觀，他認為，小米智慧機於2021、2022年出貨量將達2.05與2.5億元，換言之，小米在未來一、兩年內，將成為全球智慧機市場的領導品牌。市占變化風起雲湧不只表現在智慧機品牌全球分額爭奪上，5G智慧機應用處理器的攻防，更凸顯高通與聯發科大戰方興未艾。富邦投顧最新針對智慧機EMS廠調查顯示，高通在分散化晶圓代工供應商後，其晶片供應逐漸順暢，尤其在中高階應用處理器部分。野村證券半導體產業分析師鄭明宗認為，一旦高通開始解決晶片供應短缺問題，聯發科2022年恐面兩雄爭霸的壓力，儘管多數外資研究機構對聯發科前景持正面觀點，但高通重新回戰局中，確實成為各大券商看聯發科最主要憂慮所在。考慮到高通來勢洶洶，聯發科2022年想多占據更多市場分額，難度將比過往更高，整體而言，聯發科2022年5G應用處理器市占將持平，另外，目前尚未看到任何價格競爭跡象，野村證券、海通國際、富邦投顧均給予聯發科「中立」投資評等。
 

歐美買家競相採購用於生產飲料罐、飛機與建材的鋁，但該工業金屬供給集中於亞洲、供應因貨櫃短缺與運送延誤遭到打亂，導致鋁價飆漲、觸及十年新高。倫敦金屬交易所（LME）鋁期貨價格今年迄今已攀升三分之一，27日收盤達到每公噸約2,655.5美元。此價格較2020年5月的低點高出約80％，當時新冠疫情對於航太業與運輸業帶來嚴重打擊。事實上，鋁生產商在疫情爆發前面臨供過於求狀況，導致營運陷入困難，但如今隨著鋁價攀升，連帶提振這些公司股價表現。舉例來說，美國鋁業（Alcoa）公司股價今年迄今累計上漲逾90％，遠勝於標普500指數平均漲幅約20％。另一家鋁業公司挪威海德魯公司（Norsk Hydro）同期股價亦累漲逾50％。事實上，全球鋁的供應十分充足，真正問題在於多數供給位於亞洲，而歐美買家在取得該金屬方面出現困難。美國洛杉磯與長灘港口壅塞問題加劇，原因在於各企業急著補充商品庫存以迎接年終購物季到來。用於運送工業金屬的貨櫃船短缺，導致貿易商將高漲的運輸成本轉嫁給消費者。買家除了支付LME鋁交易價格外，還需承擔反映運費、關稅等費用的溢價。美國中西部買家近日以每公噸761美元購買鋁，創下洲際交易所集團（ICE）2012年以來最高價格水平。美鋁日前公布財報顯示，第二季營收暴增32％。該公司執行長哈維（Roy Harvey）表示：「在北美地區，鋁的供應就是不足。」另一方面，受到國內需求成長影響，中國大陸去年搖身一變成為原生鋁與鋁合金的淨進口國，此為2009年以來首見。這意味著，歐美買家更難確保鋁供應無虞、必須與中國公司一起搶奪供給。部分分析師認為，中國未來幾年進口鋁的趨勢不會改變。
 

面對全球減碳大趨勢、歐盟即將開徵邊境碳稅，工商團體直言，政府當務之急是儘速將訂出「碳定價」，否則後續也無從執行碳交易等，並建議從健全政策法規、完善碳定價機制、輔導獎勵措施三層面著手，同時，為免各部會相互扞格，建議政府以全面性戰略思維，成立具有實權的中央層級的因應專責單位，統籌協調跨部會資源。在健全政策法規面上，工總與工商協進會都強調，《溫室氣體減量及管理法》不足以因應當前與氣候變遷相關的「減量」與「調適」等廣泛問題。當務之急在於以制定具宏觀視野的新氣候法案，或大幅翻修現行法規的方式，宣示明確的氣候政策及具體作為，法規內容應包括減碳目標、路徑期程、部會權責、碳定價制度、稅／費用途、管理及執行方式、低碳技術、獎勵誘因、政府民間合作模式、諮詢機制等等。在完善碳定價機制面上，工總指出，面對國際淨零碳排放趨勢、歐盟碳邊境調整措施及國際大廠供應鏈減碳要求，我國如果沒有對應的碳排放管制措施，未來產品出口至主要市場，除了邊境碳稅的顧慮外，一旦因產品碳足跡過高被排除於全球供應鏈外，後果堪慮。研議中的碳定價機制，不論採取碳稅或是排放權交易制度，均必須符合主流國家的做法，制定可與國際碳排放管制對接的定價機制與配套措施。在輔導獎勵措施面上，工商協進會指出，經濟的低碳轉型涉及能源、產業、交通、住商等廣泛層面，政府如何鼓勵及輔導企業從事低碳的營運模式及製程轉型，除資金需求、技術引進、低碳製程研發外，也涉及綠色金融及公司治理層面有關碳風險等法遵問題，亟需政府提供轉型教育、技術輔導、租稅獎勵、資金優惠等協助。並將零碳轉型充分納入後疫時期的經濟復甦計畫裡。
 

蘋果自從推出Apple Watch後，穩居全球智慧手表市占龍頭，只是蘋果鈔票大把大把賺，但組裝廠始終陷入利潤微薄的局面，除了因手表組裝難度高外，過於競爭的搶單也壓低利潤。此次立訊傳為蘋果代工Apple Watch出包，也為紅色供應鏈扎扎實實上了一堂課：「紅蘋果（指蘋果訂單）沒那麼容易吃」。Apple Watch組裝難，身為第一代合作廠商的廣達最知道。廣達經過多年練兵後，才終於將生產良率提升，廣達副董事長梁次震就曾坦言「不好做。」廣達2014年起跟蘋果合作Apple Watch ，從2015年開賣的第一代蘋果手表開始，廣達在第一代、第二代機種皆為獨家代工廠，並一路合作到2020年。只是第三代Apple Watch 銷量開始爬升後，蘋果馬上找來仁寶加入，讓仁寶從第四代產品開始成為第二代工廠，之後第五代又加入陸廠立訊，讓廣達整體訂單比例愈來愈低，最後「壯士斷腕」，退出該業務。廣達董事長林百里曾表示，「只要賺錢的都做，賺錢最重要，廣達產品太多，要選擇賺錢的。」言下之意，已經暗示Apple Watch 組裝業務不好賺。業界分析，Apple Watch 除了組裝製程複雜外，也由於手表體積太小，造成零組件大多過於細小，且每一代設計皆變動下，供應鏈廠商能自動化程度有限。而大量的設備投資、高難度的組裝，以及省不下來的成本，也造成Apple Watch代工廠難以單靠手表組裝賺大錢。
 

受疫情影響，整體被動元件市場氛圍亂。業界人士指出，目前積層陶瓷電容（MLCC）、電感需求正向，仍處於供應吃緊、供不應求態勢，惟用於消費性電子產品的晶片電阻市況偏弱，主因生產重鎮在中國大陸，較不受疫情干擾，再加上客戶端目前以去化庫存為主，導致拉貨動能較為放緩。業界人士分析，今年上半年受疫情影響，加上市場對5G的期待，廠商開始設計很多5G應用新產，並積極啟動被動元件拉貨，逐步建立庫存，儘管近期終端需求出現雜音，但被動元件不同產品市況大不同。以MLCC來說，由於全球主要大廠生產重鎮-馬來西亞和菲律賓這兩國疫情持續嚴峻，客戶端憂心大廠供應不順，在預期心理之下，不會放緩拉貨力道，市場仍維持供應吃緊態勢。電感產品方面，因客製化程度高，過去廠商擴產也相對保守，市況仍供不應求，相關廠商包括奇力新和臺慶科等，產品交期都超過三個月。晶片電阻因製造商工廠主要落腳中國大陸，隨著大陸疫情受到有效控制，當地廠區生產順利，較不受疫情影響，也因此整體市況不如MLCC、電感來得強勁，甚至傳出大廠砍價搶市占的消息。
 

蘋果在下半年推出兩款MacBook Pro，由於蘋果MacBook Pro主打高階市場，並正式導入Mini LED，帶動Mini LED拉貨動能，新機鋪貨潮已於7月啟動，8月下游拉貨力道持續放大，市場看好，Mini LED商機起飛，相關供應鏈富采投控、億光、惠特等有望一路旺到11月，激勵下半年營運優於上半年。 今年上半年Mini LED市場出貨明顯增長，近日除了市場分析師郭明錤發表報告，看好蘋果採用Mini LED的產業趨勢外，國內主導研發Mini LED的富采明確表示，目前接單情況持續加溫，看好下半年出貨優於上半年確立，Mini LED拉貨潮正式起跑。據近期供應鏈拉貨預估，MacBook Pro單月出貨將達30至40萬台，累計到年底，新款MacBook Pro出貨預估將達240至320萬台。由於蘋果MacBook Pro主打高階市場，並正式導入Mini LED，平均單價（ASP）遠高於市場平均，可望挹注蘋果和相關供應鏈下半年營收。目前台股Mini LED供應鏈相關廠商，從上游晶片、中游磊晶檢測到下游封裝模組甚至設備廠，包括：富采投控、億光、惠特、榮創、群創、友達、台表科、聚積、瑞儀等。其中，法人普遍看好Mini LED製程比重高且具技術領先優勢的富采投控。目前Mini LED最大商用化的區塊，正是聚焦過往傳統LED最重要的背光領域，與傳統LED相較，Mini LED背光技術能夠大幅提升畫面對比度跟解析度，其中的關鍵正是在於分區調光技術，它是創造高對比度跟高解析度的關鍵，也是Mini LED能受到蘋果與非蘋陣營青睞的關鍵。富采今年第2季每股純益1.03元，擺脫多季來虧損，公司直言，來自Mini LED的貢獻相當重要，公司表示，由目前手上訂單來看，預料Mini LED在今年下半年出貨會較上半年更強勁成長。