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中探針擁多動能，今年營收拚增逾兩成
湧德1月營收創歷史新高，近12個月共3次歷史新高
湧德1月營收創歷史新高，近12個月共3次歷史新高，年增率連續7個月成長超過10%，單月營業收益飆高。湧德全球前三大之專業網路整合連接器製造商，主要產品包括RJ-45及UDEJack等。主要生產DT主機板、網通用連接器。雖大環境缺料狀況仍在，但在手訂單遠大於產能，產品佈局逐步發酵，今年營運成長顯著。鎖定大數據時代來臨，力拼SFF營收倍增、比重增加，對於明後年產業發展抱持信心。近5日以來股價漲8.67%，領先同期大盤(跌0.12%)股價漲幅優於大盤表現，營收表現亮眼可留意業績增強的原因及後續是否有相關基本面的利多支持股價再度爆發。
矽瑪公佈1月營收，近12個月共4次歷史新高，年增率連續13個月成長超過10%
矽瑪1月營收年增率連續13月增長，近12個月共4次歷史新高，年增率連續13個月成長超過10%，月營運成績有機會轉化成攻擊動能。矽瑪專業連接元件廠商，受惠Fitbit運動手環熱賣帶動營運。為老牌連接器廠，近年在微型化、高頻高速與高電流等產品需求下，建立精密製程與高頻設計能力等，已深獲穿戴裝置、車用、醫療用等客戶肯定。受惠於下游需求增溫，上半年營運成長，第三季營收進一步走升並創新高。近5日以來股價漲3.52%，領先同期大盤(跌0.12%)短期股價無明顯表現，短期股價波動與大盤相距不遠，應有上攻動能。
出貨暢旺 信邦、詮欣上月營收創高
信邦及詮欣受惠於車用等產品出貨暢旺，1月營收表現亮眼，其中信邦1月合併營收達23.53億元，月增8.32%，創下單月歷史新高，詮欣1月合併營收為1.996億元，月增35.77%，亦是6年來單月新高，隨著各產品佈局發酵，信邦及詮欣均預估，今年業績可望優於去年。儘管第1季為傳統淡季，受惠於車用、IPC及醫療等終端需求強勁，以及農曆年提前拉貨下，信邦及詮欣1月合併營收同步攀高，其中信邦1月合併營收首度突破23億元，達23.53億元，月增8.32%，年成長11.44%，創下單月歷史新高。信邦致力於綠色產業佈局，包括EV(電動車)、E-Bike(電動自行車)等綠能相關產品預估佔信邦2021年營收比重可達37%到38%，今年占比更有機會達40%以上。信邦董事長王紹新表示，公司非常集中在做綠色產業，今年整體營運將較去年兩位數成長。詮欣公司歷經12年辛苦轉型，持續朝自動駕駛系統所使用之車用鏡頭與雷達相關連接器與連接線束及USB4.0高速高頻傳輸類相關產品技術開發，耕耘有成，現今的詮欣已脫胎換骨成為與國際知名大廠擁有同等設計與開發實力之國內連接器廠領導廠。由於IPC、車用與網通相關產品需求較預期強勁，詮欣1月合併營收為1.996億元，月成長35.77%，年成長32.24%，為近6年單月新高。詮欣布局車用ADAS(先進駕駛輔助系統)及自駕車系統開始進入收割期，美系電動車大廠出貨產品從原本1顆影音娛樂系統連接器，再增加3顆車用攝影鏡頭模組連接器，公司亦切入新創電動車大廠供應鏈，隨著新產品出貨放量，詮欣董事長吳連溪表示，今年車用產品營收占比可望較去年倍增達15%，進而推升公司今年獲利大躍進。
總體經濟
電子資訊
EV買氣帶旺 稀土價格直噴；專家：今年漲勢續夯
電動車(EV)買氣火燙，讓電動車原料的需求跟著水漲船高。外界預測，由於緬甸供給浮現不確定性、市場庫存緊繃，今年稀土價格將繼續爆衝。MoneyDJ iQuote報價顯示，Global X鋰電池技術ETF(Global X Lithium & Battery Tech ETF、代號LIT.US)，7日下跌0.22%、收78.23美元。2022年迄今LIT走低7.35%，2021年全年LIT大漲36.44%。路透社報導，電動車引擎內的強力磁鐵，需要用鐠釹合金(praseodymium-neodymium alloy)製作。去年中國的鐠釹合金價格飆高一倍，今年以來續衝10%、至每噸人民幣117萬元。上個月中國當局才和車廠和電池業者，開會商議稀土價格飆漲問題。Adamas Intelligence的Ryan Castilloux指出，稀土和以往一樣吃緊，該產業向來只能勉強應付需求，但是買氣卻逐月攀升。稀土包含17種金屬化學元素，可用於製作電動車、風力發電機、軍事設備。中國是全球稀土的生產龍頭，不過該國半數的重稀土來自緬甸。去年中國為了防堵新冠肺炎，一度關閉中緬邊界，導致緬甸進口的稀土中斷數月。2021年11月底兩國邊界重開，但是緬甸軍事政變後政局不穩，讓稀土供給增添不確定性。Castilloux強調，從政治和疫情方面來看，情況仍相當脆弱，磁鐵業應該擔憂。多數電動車引擎都需要稀土製成的永久磁鐵。國際能源署(IEA)數據顯示，2021年全球電動車銷售成長兩倍至660萬輛；和兩年前相比，市佔攀升三倍。2021年緬甸疫情擴散！稀土價格彈升、釹飆3成日經新聞去年報導，為高性能磁石原料的釹(neodymium)現貨價，2021年8月底時來到119美元左右(每公斤價格、以下同)、和近期低點的6月平均價格相比飆升29.9%；用來提高磁石耐熱性能的鏑(Dysprosium)現貨價為530美元、揚升11.6%；作為螢光粉原料的鋱(Terbium)價格來到1,580美元、飆升27.5%。報導指出，緬甸為中重稀土類礦石的主要產地，不過進入7月後、其邊境地帶發生新冠肺炎群聚感染，中國禁止來自緬甸的人、物流入，導致對中國的原料供應減少；另外，因中國政府加強環境督察、四川省等地的部分稀土工廠暫時性停工，加上夏季電力短缺、導致工廠稼動率下滑。
三強布局 攻內需市場
鴻海、緯創與和碩積極衝刺印度內需市場，以鴻海規模最大，根據外電報導，鴻海印度清奈廠聘僱約1.7萬名員工，去年底因發生員工食物中毒事件暫時關閉，今年1月中旬分階段復工。鴻海去年底公告斥資3.5億美元（約新台幣97.05億元）增資印度子公司，外界認為主要擴增產能，增加在印度生產最新的iPhone 13智慧手機。蘋果計畫在鴻海印度工廠試產iPhone 13，提高在印度的iPhone製造能力，預計2月量產，用於印度國內市場與出口需求，蘋果更計劃未來在印度生產大部分最暢銷的手機型號。鴻海擴產計畫，有助加強蘋果在印度市場的影響力，增加對全球市場供應能力，目前蘋果在印度的iPhone產量約20%至30%用於出口，蘋果在印度銷售的手機約70%為印度本地製造。緯創之前將大陸昆山廠售予立訊，手機事業重心轉移至印度。緯創在印度發展先求穩、再求量的成長，因印度供應鏈基礎建設不如中國大陸，發展速度不會那麼快，緯創印度廠著手在系統改善與人員訓練，疫情趨緩後再逐步開出產能。和碩集團為最晚進入印度設廠的iPhone代工大廠，工廠設於清奈市，為集團旗下印度首座智慧手機生產據點，規劃生產iPhone，預計招募1.4萬名員工。
iPhone印度熱賣 台鏈進補
蘋果去年第4季在印度的iPhone銷售量，創下史上最強勁季度年成長。根據市場研究公司Counterpoint數據，去年第4季iPhone銷量增至230萬支，年增34%，年增幅為所有手機品牌之最，蘋果在全球成長最快的智慧手機市場順利打開市場規模。蘋果持續融入印度市場，相關供應鏈如組裝廠緯創、鴻海都加大印度生產力度，和碩印度廠今年首次加入，三大蘋概股可望大吃印度內需商機。Counterpoint指出，蘋果是2021年在印度成長最快品牌之一，去年出貨量年增108%，以44%市占率保持在高階手機市場領先地位，表現遠超出分析師預期。印度高階手機定義為單價3萬盧比、約400美元。但iPhone遠超出當地消費者購買能力，因蘋果手機屬於國外製造進口產品，需付高額進口關稅，蘋果也因此決定拉高在印度製造的手機出貨量。Counterpoint表示，蘋果銷售搶眼，優惠價格、市場對iPhone 12和iPhone 13的強勁需求、「印度製造」優勢等都是原因。印度對5G手機需求成長，幫助蘋果吸引更多用戶。印度去年智慧手機出貨量估計為1.67億至1.68億支，據多家市場研究公司稱，印度智慧手機市場今年出貨量預計將達到1.9億至2億支，年增約13.7%到20%。蘋果供應鏈廠商認為，蘋果在印度推出以舊換新的優惠，鼓勵更多消費者在印度購買iPhone，蘋果也將推出支援5G的第三代iPhone SE，更能幫助蘋果拓展印度市占率。市場估計，2025年印度5G手機銷量將達到1.44億支，蘋果除了2022年搶下印度5G手機市場主導權，打下長期基礎。蘋果和南韓三星電子今年都擴大印度生產，兩家業者今年在印度將生產總價值50億美元的智慧手機，較印度政府設定目標高出50%以上。
數位人民幣標準研制 啟動
中國人民銀行及銀保監會等四部委2月8日發布《金融標準化「十四五」發展規劃》，強調要穩妥推進法定數位貨幣標準研制，探索建立完善法定數字貨幣基礎架構標準。值得注意的是，在數位人民幣日益壯大下，也引發中國大陸是否藉此挑戰美元地位，以及隱含戰略用途的討論。彭博先前就引述消息人士稱，美國拜登政府包括財政部、國務院、國安會等，正在檢視數位人民幣可能的影響，雖美國官員未證實此事，但美國聯準會主席葉倫說過，要非常審慎的檢視發展數位美元。大陸財經金融評論家余豐慧認為，從國際上的主權數位貨幣來看，數位人民幣推出和應用最早，且中國大陸經濟世界第二，具有行動支付體系健全等優勢，若能持續加快貨幣體制改革，成為完全自由兌換與進出的貨幣，人民幣就有機會逐步取代美元。該規劃明訂，要穩妥推進法定數位貨幣標準研制。內容包括，綜合考量安全可信基礎設施、發行系統與存儲系統、登記中心、支付交易通信模組、終端應用等，探索建立完善法定數字貨幣基礎架構標準。同時，要研究制定法定數位貨幣訊息安全標準，保障流通過程中的可存儲性、不可偽造性、不可重複交易性、不可抵賴性，並確立發行、流通和回籠各環節的標準化流程，提升安全性、先進性，促進完善終端受理環境、規範各相關系統的檢測指標。人行於2014年成立法定數位貨幣研究小組，並於2017年啟動研發工作、2019年起陸續展開試點測試。直至2022年1月，數位人民幣App上線後，可在深圳、蘇州、雄安新區、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連以及冬奧場景展開試點。目前已有京東、美團、天貓、滴滴、愛奇藝、順豐、國家電網、中石化等接入，不只能點外賣、叫車，還能繳費、看電影，預計打破支付寶、微信多年來在支付平台領域的壟斷地位。人行指出，數位人民幣和一般電子支付工具存在差距，前者是國家法定貨幣，可在不依賴銀行帳戶前提下進行轉移、支持離線交易等；人行數位貨幣研究所所長穆長春表示，截至去年11月，數位人民幣累計交易額達人民幣620億元，共有1.4億名個人用戶開設電子錢包。
英特爾再槓台積 擴大代工生態圈
英特爾2月8日宣布，推出晶圓代工服務（IFS）加速器，打造全方位生態系聯盟，重押矽智財（IP）與設計服務等領域，協助客戶將概念實現為產品，同時將斥資10億美元（約新台幣278億元），支援為晶圓代工生態系統建立顛覆性技術的初期新創公司和成熟公司。業界解讀，英特爾擴大晶圓代工生態圈，主要為了吸引更多客戶，力尬台積電，兩強激戰也從技術層次延伸至生態圈層面，搶單大戰更激烈。另一方面，英特爾未來仍會將部分晶片委由台積電代工生產，雙方競合關係更微妙。英特爾執行長基辛格指出，充滿生機的半導體設計生態系，對於晶圓代工的成功相當重要。英特爾很高興與業界領先廠商共同推出此生態系聯盟計畫，這將在該公司加速推動晶圓代工服務的過程中扮演關鍵性角色。英特爾認為，隨著半導體市場和應用的需求不斷成長，汲取生態系的優勢能力比起以往將更加重要。英特爾強調，IFS加速器透過橫跨電子設計自動化（EDA）、矽智財（IP）與設計服務等一系列業界領先公司的深度合作，利用業界中的最佳功能，協助推升客戶在其晶圓代工製造平台上的創新。英特爾指出，IFS從去年9月開始推行加速器的初步階段，為汽車晶片設計人員同時提供客製化與業界標準IP，協助其轉換至更為先進的製程技術。藉由全面推出的IFS加速器，並獲得來自電子設計自動化與設計服務供應商的全面支援，以及一系列合作夥伴的廣泛IP資料庫，將更強化鞏固此生態系聯盟。台積電也擁有強大的生態系，在2008年，當時45奈米製程還是先進技術時，就創立「開放創新平台」，並且有「台積大同盟」，包含台積開放創新平台，成員涵蓋台積客戶、EDA合作夥伴、IP合作夥伴及關鍵設備和材料供應商。就先進製程進展來看，台積電已規劃3奈米2022年下半年量產，5奈米家族的N4X預計2023年上半年試產，3奈米家族的N3E則於2023年量產。英特爾目前已有採用Intel 7製程的產品，其Intel 4製程預計於今年下半年量產，2023年開始出貨，Intel 3製程則規劃於2023年下半年開始生產，Intel 20A製程預計2024年逐步量產，Intel 18A則已進入開發階段，預計2025年初問世。
智慧商務的未來 一站式AI自動化系統
人工智慧在數位行銷及商務的應用可說是非常密集的，除了透過AI讓行銷方式優化，更藉由許多不同層面的分析數據，準確評斷消費習慣。我們可以看到一個很好的例子就是 Amazon Go 無人商店，藉由電腦視覺辨識，追蹤消費者行為，並運用影像辨識， 偵測消費者購買哪種商品等，朝智慧生活又更邁進一步。
工研院巨資中心商業預測與自動決策技術部的王恩慈經理分享智慧商務的趨勢。
AI如何應用在智慧商務的領域？
AI 通常運用到智慧商務領域上都是從CI (Continuous intelligence) 切入，就是所謂的客戶經營管理。那這塊的重點應用就是精準行銷，也就是我們會在對的時間把對的東西推薦給對的人，而當要做這件事情的時候就需要先了解客戶，先做客戶樣貌分析，包含用機器學習、深度學習的方式了解客戶喜好預測，再來可能也會用一些 data mining，統計的手法分析客戶在購物的週期性，而這邊會碰上不同的資料樣態，比如說今天要推薦一個video、音樂或商品，這些樣態須從不同的地方去描述，像從一些海報圖或用文字等等，進而產生不同的資料型態，就需要以不同的演算法和手法去做處理。
結合AI預測模型，建立最佳行銷機制
回過頭來我們也想了解過去經營模式是否對客戶是有效的，並認識客戶價值，傳統有些RFM 的手法，分析客戶購買頻次、金額、回購時間等等，若這一段歷史行為分析，我們把它加上預測模型，客戶接下來一個週期性購買頻次到未來消費的總金額這塊，都可以透過預測模型建立，它可以監控這個客戶的行為，藉由這個模式，行銷團隊就可以根據這些預測制定最適當的行銷機制及方案，同時幫助我們判斷客戶創利的情況，甚至在客經營這塊變成一個好的指標。
AI對於智慧商務應用趨勢--自動化
而從上述CRM管理的部分，也提到很多AI做預測的一個行為，若從預測分析角度來看，有很大一塊可以運用在供應鏈管理上面，對應到的就是銷售預測、庫存備料規劃。這件事情其實非常有難度，比如說我們對應到一些超商、連鎖賣場分店，會銷售很多不同商品，而每間商品該如何備貨，我們可以透過AI預測模型達到這個目標。但最大的瓶頸就是模型種類非常多，而擁有大量客戶時，模型也會變多，因此自動化這件事就是必要存在，目前我們智慧商務的的趨勢就是希望可以搭建一個一站式自動化的AI建模系統。AI導入CRM的應用也有蠻長一段時間了，接下來談到的是更強烈的個人化，也意味著做到最極致的時候，可以針對每個客戶有個人專屬的預測模型，而越多模型需要建立，很可能需要耗費更多人工調整模型參數、選擇模型演算法，但這並非大家所期待的，因此這部分是希望用AI來學習AI的概念，也是目前正在發展中的趨勢，達到全面的自動化。
32位元MCU、快充IC需求強勁，台廠無懼中國價格競爭
儘管手機、消費NB等終端應用2022年需求成長性目前普遍被中性看待，使得近兩年缺貨的成熟晶片能否再上演漲價驚奇有待觀察，加上中國近期持續高舉自主化大旗，強化本土晶圓、封測廠奧援中系IC設計業者力道，不過台系IC供應業者直言，高階產品仍將是不受價格暫干擾領域。據指出，包括支援USB Type-C介面的USB PD快充晶片、32位元微控制器(MCU)、風扇馬達控制IC、甚至是各大業者鴨子划水，積極布局可奧運氮化鎵(GaNe)功率模組的快充IC等。相關業者直言，如投片台積電8吋、12吋產能比重較高的偉詮電、新唐等，都將力拱高ASP的高階產品，2022年營運成長、再締新猷仍值得期待。
數位經濟課稅 看到新進展
國際合作追稅已是現在進行式，會計師指出，近來我國跟進的二大議題中，首要為數位經濟課稅模式，包括數位稅與全球最低稅負，預料2月將有新進展；另一項則是與租稅協定相關，我國已正式將「主要目的測試」納入查核原則，未來以獲取租稅優惠為目的的跨國部局，恐被剔除適用。資誠會計師曾博昇指出，OECD新推動的數位經濟課稅模式分為二大支柱，其一為全球利潤分配稅制（俗稱數位稅），其二則是全球最低稅負制，在農曆春節假期間，OECD已針對數位稅公布第一部分細節法規架構的徵求意見稿。曾博昇表示，數位稅鎖定的目標是合併營收達200億歐元（約新台幣6,500億元）的超大型跨國企業，但不限於數位經濟企業；要將其部分利潤和課稅權，從跨國企業母國分配到市場國，不論這些跨國企業在市場當地是否有設立公司。據瞭解，全球可能僅百餘家跨國企業會成為數位稅課稅範圍，台灣最有機率納入者為台積電。曾博昇表示，根據OECD最新的分類方式，受數位稅影響的台資企業，未來可能會依據最終產品的交付地為何，來決定會在哪一個市場國多繳到稅。另外，全球最低稅負制的行政性實施框架徵求意見稿，則會在2月下旬發布，隨後還有逐條註釋等項目，預計在3月發布。安侯建業會計師陳志愷則觀察到，我國與英國之間，最新上路的租稅協定條文，也呼應了全球追稅的行動，本次簽署的條文中，有納入享有利益資格，必須接受主要目的測試。陳志愷表示，這代表當企業集團進行的跨國安排或交易，被國稅局認定其主要目的之一為獲取協定利益，便可能違反協定條款意旨，因而不得享有協定提供的權利金、營業利潤免稅等利益。
貿協 率團參加日本穿戴展
由於穿戴式主題愈來愈夯，外貿協會看準此龐大商機，帶領見臻、萬九，以及富鉅紡織等相關領域廠商，以OMO（Online Merge Offline）模式，參加上個月（1月19日至21日）在東京有明國際展覽館舉行的「2022年日本國際穿戴式裝置科技展」。吸引日本大廠包含NTT Docomo、Softbank、豐田通商、Pioneer與Panasonic等爭相洽談，合作智慧眼鏡AR運用、眼球追蹤技術與心律偵測等，行銷臺灣智慧穿戴產品。見臻此次展示智慧眼鏡「Ganzin Sol」及「Jorjin G7EF Gaze」，開發眼球追蹤技術Aurora可搭配AR/VR裝置，提供虛實概念應用至使用者介面，且該技術採用高通平台，僅需感應器即可運用於各式裝置，實測Snapdragon四款平台皆可順暢運行。萬九則看準穿戴式裝置與室內運動於疫情下凸顯的龐大需求，推出對應的健康解決方案如TP5心律感測器、Solo速率感測器、智慧衣及室內自行車錶，使用者可搭配APP，不受時空限制完成健身。富鉅紡織展出導電織帶，具有電線織專業技術，產品可連接應用於多項穿戴裝置。外貿協會表示，穿戴式電子裝置於疫情影響下，除既有遠距醫療、健康監測、休閒功能與工業應用外，軟體系統升級、女性數位保健及新型態情境應用裝置，更是該產業鎖定的重點；今年將持續採OMO模式協助廠商參與國際拓銷活動，4月將在印尼雅加達知名購物中心舉辦消費性電子OMO拓銷活動，更續徵集國際專業展如慕尼黑電子展、日本通信放送週、顯示器與高機能電子材料展等參展活動，歡迎報名參加。